新能源领域的宠儿接连不断，锂、氢折了无数英雄的腰，广福也开始吸收书记。据不完全统计，今年上半年至少有20家a股上市企业宣布进入光伏轨道，参与者包括但不限于服装、汽车、家电、快递玩具。

特别是家电行业几乎要把光复当作第二事业。就目前而言，发布跨境光伏领域的家电巨头包括美、格力、海尔、TCL、创维、日出东方、江歌、奥克斯、海信、业界半壁江山基本都在其中。好像错过了光伏电池，没有资格站在家电上。

车企以特斯拉为首的横行进入该领域，国内光电量连续9年位居世界第一，大家分一杯羹，前面造车后穿着光复，企业纷纷赌上一大笔钱。好像在等待集中爆发的时候。新能源盛世就像只要有耐心总是可以等待一样热闹。(耐心。)

光伏一体化，企业做到了吗？

是坚持专业化，在领域内痛痛快快地做到其中一个，还是升级整个产业链布局，努力实现从构成到产品、上下一体化？进入2022年后，这是大部分光伏企业值得慎重思考的问题。今年光伏产业逐渐打破了以前的分工。

曾经这个领域的专业大神不少，大田能源集中在硅材料上，TCL中环集中在硅上，爱旭股份集中在电池上。即使放眼全世界，国内上游供应也稳定。公开数据显示，2021年中国向世界市场提供了70%以上的光伏组件。

但是，到2022年，几乎所有专业型企业都转向了攻击一体的竞争，而不仅仅是单一的构成。以天合光能为例，今年6月，天合光能正式宣布在青海省西宁建设年产15GW多晶硅、10GW硅、10GW电池及组件生产线。

巧合的是，不久前硅巨头通威股份将以低价中标华润电力3GW零部件收集项目，进军全产业链整合的消息也在整个领域引起了热议。今年9月，盐城市还发布了投资25GW高效光伏组件项目的公告，预计固定资产投资约为40亿韩元。

光伏市场为什么突然开始布局整个产业链？首先是最值得关注的利益问题。当行业逐渐越过多技术门槛，大部分一体化企业能够自给自足的时候，组件公司将面临无数不确定的风险因素。2021年硅价格暴涨，多部光伏电影经营业绩接连亏损。

头部集成商也在慢慢放弃外部供应路线。例如水晶澳大利亚技术要求光伏模块80%的生产能力必须使用自己生产的电池片。因此，零部件企业不仅要承担各种市长/市场风险，还可能面临生产能力过剩。此前，主要零部件企业公开的生产能力利用率只有70%左右，有消息称，一度的零部件工厂将停产。

利润方面专业化的商品远不如一体化。据安信证券估计，硅电池零部件集成的单瓦特毛利与电池零部件集成和零部件专业化相比，分别高出43%和118%。当然，产业整合也意味着企业至少要通过上游和下游的所有部分，现在的光伏企业能做到吗？《工业展望》(Northern Exposure)。

专攻技术业，从其他地方穿越到这一行肯定没那么简单。此外，国内光伏领域正在迅速发展，但仍存在个别组件的增长和不平衡。以光伏支架为例，光伏产业一直在跑马，但目前的光伏支架龙头股只有中信宝、爱康科技、天合光三家。(阿尔伯特爱因斯坦)。

不仅如此，2021年，全球跟踪支架的渗透率超过50%，但国内市场的光伏支架市长/市场渗透率还不到20%，过去5年的平均渗透率只有10%左右。光伏一体化固然是业界的大势所趋，但组件市场的发展不平衡，一体化使人陷入深深的矛盾之中。

汽车企业搅局，新能源一定要争光伏吗？

作为这两年新能源市场上跑得最高的汽车企业选手，光伏领域显然不容错过。汽车企业中特斯拉对光伏电池的热情多年来没有减少。2016年，特斯拉投资26亿美元，将连续5年亏损的太阳能设备公司SolarCity烧水。

正是从今年开始，特斯拉频繁增加了在光伏领域的投资。在2020年第一季度的财报会议上，马斯克提出了至少1000个屋顶安装组的构想，就连房地产企业Brookfield在伊斯顿公园地区销售的房子也成为特斯拉光伏计划的一部分。

新能源领域是环环相扣的，特斯拉的光伏野心在一定程度上是整个新能源汽车企业赛道未来必争的商业伏笔。除了特斯拉，还有很多地方想在光伏市场占有一席之地。今年5月，奇瑞汽车产业园将设置10多万坪屋顶工厂光伏、5000坪光伏停车场。

今年7月，合肥新桥智能电动汽车产业园威来工厂内的建设容量约为47.0475MW，包括组装工厂、焊接联合工厂、电气控制工厂、智能物流仓库等共6个屋顶。另外，长城汽车产业园区太阳能发电站项目总计为18MW，预计年均发电量为2082.55万度电。Huachen BMW从2018年开始建立工厂内部的太阳能光伏系统，4个光伏电站投入运行.吉利、通用纷纷投资建厂。

光伏存储确实在迎合新能源汽车从生产到市场的层层需求。从这一点来看，汽车企业大力开发光复是迟早的事。生产上，汽车零部件包括车辆组装、车辆销售、后续美容装饰和维护、汽车报废回收、整个产业链所需的电力不可估量。

光复可以在生产链上大大节省火力，提高新能源利用效率。以长城汽车为例，公开数据显示，长城汽车产业园区太阳能发电站年均减少标准煤6，349.7吨，二氧化碳17，326.8吨，二氧化硫3.332吨，氮氧化物3.728吨。

值得注意的是，汽车企业光伏发电最重要的是储能。其中，逻辑上一方是供给，一方是需求，当光伏发展成为能量流动时，汽车企业后续充电业务成为重要受益者。目前，大多数汽车公司的光伏计划似乎离不开这一点。

特斯拉的动作迅速落地，推动了全球多个国家利用光伏能源参与电力交易的虚拟电站业务，特斯拉的“光存储充电”一体化超充电站也已在上海运营。特斯拉本土的老对手GM Energy宣布，今年将从事光伏等发展业务和V2G业务，其汽车服务将扩大到整个生态系统，需要将所有充电需求与电网结合起来。

汽车企业像追逐自己光明的未来一样推崇光复。

降低成本效率，技术破局？

光伏市场逐年扩大，不仅国内，全世界对新能源的渴望都与日俱增。

据中国光伏产业协会称，仅在2022年上半年，明确提高光伏目标的国家和地区就不到8个。例如，2月，法国计划到2050年将太阳能装机容量增加到100GW以上。今年3月，美国预测，光复机以原预测为基础，同比增长了66%，2030年每年将增加70GW。

一家机构预测，到2025年，全球新的光伏电池装机量将达到270-330GW。从企业争先恐后的群像生态也可以看出，新能源领域到处都是未来资本的发热地。仅以我国为例，2021年我国光伏制造团产值突破7500亿韩元，光伏产品出口额超过280亿美元。

但是前景是，自2021年下半年以来，随着各种补贴的下降，原材料稳步上升，原本可以维持企业销售利率15%以上的光伏企业迫切需要降低成本和提高效率。首先，光伏电池的生产成本一直居高不下，特别是有其组成部分。

例如，业内人士表示，在光伏生产中，电力成本占35%，原材料成本占30%，折旧费用占15%，总成本约占80%。据悉，过去两年，各行各业的原材料都迎来了价格上涨的浪潮，硅也飙升到了一波又一波，隆基在2022年对硅提高了7次价格，中环旗下的各种硅也在继续提高价格。

毫无疑问，新能源市场一直难以控制成本因素，除了技术变化外，其他路线都是杯水车薪，世界光伏建筑一体化(BIPV)产业最大的技术来源国是中国，中国BIPV产业专利申请占全球BIPV产业专利申请总额的60.19%。

目前，许多光伏企业也逐渐认识到这一点，开始加强技术，最大限度地扩大产业利润空间，其中电池和硅在技术控制成本范围内效果最为明显。

光伏电池技术一度激烈卷入，2021年规模化的Perc电池平均转换效率为23.1%，比2020年增加了0.3%。但是，金刚玻璃接着公布的HJT电池最高效率为25.6%，远远超过了目前P型电池23%左右的转换效率，不久隆基的M6代HJT电池转换效率就达到了26.5%。

对于硅环，根据光伏行业数据，普通硅每薄20um的零部件成本可以降低5 ~ 6分/W。硅厚度从180um下降到100um到80um，零部件成本平均下降到2 ~ 2.4毛/W，1GW的情况下，每GW可能下降2亿韩元。

各大企业涌入光复后，这个领域的门槛也会隐形降低，但可以玩，技术的核心不会被打破，谁也不能安心等待新能源风口的照顾。

专业派，曾以明锦鲤财经为您提供专业的、极度中立的商业观察。公众号：吉丽芬。这篇文章谢绝没有保存原创文章、作者相关信息的任何形式的转载。